بررسی رابطۀ هم انباشتگی بین شاخص کل قیمت سهم در بورس اوراق بهادار تهران و متغیرهای کلان اقتصادی
Authors
Abstract:
این تحقیق به دنبال یافتن رابطۀ بین شاخص کل قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران و چند متغیر کلان اقتصادی می باشد. این متغیرها شامل نرخ ارز در بازار موازی، شاخص قیمت مصرف کننده، تعداد پروانه های ساختمانی صادره در مناطق شهری کل کشورو تعداد پروانه های بهره برداری از واحدهای صنعتی در کل کشور می باشند. در این تحقیق علاوه بر یافتن رابطه بین متغیر وابسته و متغیرهای مستقل، به دنبال شدت و ضعف رابطه و نیز سمت و سوی آن نیز هستیم. داده های تحقیق، آمار سری های زمانی متغیراهای فوق از آغاز سال 1369 تا پایان سال 1377 به صورت فصلی می باشد. روش تجزیه و تحلیل داده ها، با استفاده از روش های نوین اقتصاد سنجی، هم انباشتگی و مدل خود برگشت برداری (VAR) می باشد. برای این منظور ابتدا پایایی داده ها به وسیلۀ آزمون های هم بستگی نگار ئ ADF بررسی شده و معلوم می گردد که کلیه داده ها دارای ریشه واحد بوده و با یکبار تفاضل گیری پای می شوند. سپس با تعیین مرتبه VAR و استخراج بردارهای هم انباشته، بردار بهینه با توجه به نظریه اقتصادی و سازگاری ضرایب متغیرها به دست آمده و در نتیجه سمت و سوی رابطه متغیرها معلوم می شود. در ادامه با استفاده از مدل VAR، آثار شوک های توابع عکس العمل تحریک و تفکیک واریانس بررسی می گردد. نتایج نهایی نشان می دهد که کلیه متغیرهای مستقل با متغیر وابسته دارای رابطۀ ضعیفی بوده و این رابطه برای شاخص قیمت مصرف کننده مستقیم، نرخ ارز در بازار موازی معکوس، تعداد پروانه های ساختمانی صادره مستقیم و تعداد پروانه های بهره برداری واحدهای صنعتی معکوس است. بدین ترتیب معلوم می شود که شاخص کل قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران تأثیر قابل توجهی را از متغیرهای مورد بررسی نمی پذیرد.
similar resources
بررسی رابطهی متغیرهای کلان اقتصادی و شاخص کل قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران
تحقیق حاضر با هدف تعیین رابطهی بلندمدت بین نرخ رشد شاخص کل قیمت سهام و مجموعهیی از متغیرهای کلان اقتصادی از قبیل نرخ تورم، نرخ رشد نقدینگی، نرخ ارز، نرخ سود واقعی بانکی و درآمد نفتی، انجام گرفته است. در این تحقیق دادهها به صورت فصلی و برای دورهی زمانی 1374-1386 و با استفاده از روش خود رگرسیون برداری با وقفههای توزیعی، مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفتهاند. نتایج آزمون ریشه واحد دیکی فولر تعمی...
full textاثرات متغیرهای کلان اقتصادی بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران
هدف این مقاله تجزیه و تحلیل اثرات متغیرهای کلان اقتصادی بر شاخص کل بورس اوراق بهادار در چارچوب تئوری قیمت‌گذاری آربیتراژ است. این مطالعه، هشت متغیر کلان اقتصادی شامل شاخص قیمت مصرف‌کننده، نرخ بهره بانکی، قیمت طلا، شاخص تولیدات صنعتی، قیمت نفت، تلاطم قیمت سهام، نرخ ارز و عرضه پول را به عنوان متغیرهای اثرگذار بر شاخص کل قیمت بورس اوراق بهادار تهران، به عنوان شاخص اصلی بازار سهام ایران را بر اساس...
full textبررسی رابطه متغیرهای کلان اقتصادی و شاخص قیمت سهام در بورس اوراق بهادار
تحقیق حاضر با هدف تعیین رابطه بین نرخ رشد شاخص قیمت سهام و مجموعه‌ای از متغیرهای کلان اقتصادی از قبیل نرخ تورم، رشد نرخ ارز، رشد نقدینگی و رشد اقتصادی، انجام شده است. در این تحقیق دادهها به صورت فصلی و برای دوره زمانی1371-1391 و با استفاده از الگوی خودتوضیح برداری، مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفتهاند. نتایج به دست آمده حاکی از این است که رابطه تعادلی بلندمدت بین شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار ...
full textاثر متغیرهای کلان اقتصادی بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران
یکی از ویژگیهای کشورهای توسعهیافته، وجود بازارها و نهادهای مالی کارآمد است که ضمن ایفای نقش مهم در اقتصاد این کشورها زمینه ساز رشد اقتصادی و توسعه این کشورها نیز هستند. بورس اوراق بهادار تهران به عنوان یکی از اصلیترین ارکان بازار سرمایه در کشور، قادر است ضمن تجهیز و سرازیرکردن پساندازهای راکد در کشور و سوق دادن آنها به سمت تولید ، حرکت بهسوی رشد و توسعه را سرعت بخشد. از آنجا که ارزش سهام ...
full textMy Resources
Journal title
volume 12 issue شماره 1 (پیاپی 44و 45)
pages 77- 90
publication date 2000-03-20
By following a journal you will be notified via email when a new issue of this journal is published.
Hosted on Doprax cloud platform doprax.com
copyright © 2015-2023